Theo cáo trạng, Huỳnh Ngọc Thi bắt đầu làm chủ hụi từ năm 2015. Do làm nhiều năm nên Thi huy động được nhiều hụi viên tin tưởng tham gia chơi, mở nhiều dây hụi và rủ nhiều người tham gia chơi hụi tuần, tháng. Thi được hưởng hoa hồng 50% trên số tiền của mỗi dây hụi.
Đến năm 2018, một số hụi viên hốt hụi nhưng không đóng lại tiền hụi chết. Do sợ mất uy tín, để tiếp tục duy trì hoạt động các dây hụi và để có tiền tiêu xài cá nhân, Thi đã nảy sinh ý định chiếm đoạt tiền của các hụi viên.
Thi tự ý đưa tên hụi viên không có thật để hốt hụi, lấy tiền tràn lấp cho các hụi viên giật hụi dẫn đến mất khả năng chi trả.
Với thủ đoạn trên, từ năm 2018 đến năm 2020, Thi đã chiếm đoạt của các hụi viên tổng cộng 6 dây hụi với số tiền trên 280 triệu đồng để trả nợ và tiêu xài cá nhân.
