Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Bất động sản TNR Holdings Việt Nam (TNR Holdings Vietnam) vừa công bố thông tin tài chính năm 2023 với lợi nhuận đi xuống, trong khi nợ phải trả và nợ trái phiếu ở mức cao.
Năm 2023, công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 86,5 tỉ đồng, giảm 81,3% so với năm trước. Đáng chú ý, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của công ty năm 2023 ở mức 12,31 lần, tăng so với mức 11,37 lần năm 2022, tương đương với khoảng 30.665,4 tỉ đồng nợ phải trả.
Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu cuối năm 2023 ở mức 3,73 lần, tương đương 9.291,8 tỉ đồng nợ trái phiếu.
Trong báo cáo tình hình thanh toán gốc lãi mới nhất công bố ngày 20.3.2024, TNR Hodlings Vietnam vẫn đang thanh toán gốc lãi cho 139 trái phiếu đang lưu hành.
Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Bất động sản TNR Holdings Việt Nam là một thành viên của Tập đoàn TNG Holdings Vietnam (vừa công bố đổi tên thành Công ty Cổ phần Tập đoàn Rox từ đầu năm 2024).
Một trường hợp khác là Công ty Cổ phần Hưng Vượng Developer - công ty con của Công ty Cổ phần In sách giáo khoa Hòa Phát (HTP) và là chủ đầu tư Dự án Venezia Beach - Luxury Residences & Resort tại Bình Thuận.
Tính tới ngày 31.12.2023, dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu của công ty này giảm từ mức 1,07 lần vào đầu năm xuống 1,06 lần tính tới cuối năm, tương ứng với 2.130,6 tỉ đồng nợ trái phiếu. Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế năm 2023 chỉ đạt 1,6 tỉ đồng, giảm 66,6% so với cuối năm trước.
Trước đó, vào cuối năm 2023, Hưng Vượng Developer đã bị Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt 92,5 triệu đồng do không công bố thông tin tại Báo cáo định kỳ năm 2022 về tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu đối với đợt phát hành trái phiếu năm 2021 (giá trị 600 tỉ đồng) được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện.
Đáng chú ý, ngày 9.4.2024, Hưng Vượng Developer có báo cáo về tình hình thanh toán gốc và lãi lô trái phiếu HVDCH2123001 cho kỳ báo cáo năm 2023 (từ ngày 1.1.2023 đến ngày 31.12.2023). Theo đó, công ty mới thanh toán được gần 12,7 tỉ đồng tiền lãi trong tổng số 34,7 tỉ đồng tiền lãi.
Bên cạnh đó, công ty mới trả được 1,5 tỉ đồng tiền gốc trong tổng số 600 tỉ đồng tiền gốc phải thanh toán. Hưng Vượng Developer cho biết, nguyên nhân chậm thanh toán gốc, lãi cho lô trái phiếu nêu trên là do chưa thu xếp được nguồn vốn.
Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Unity cũng vừa công bố tình hình tài chính định kỳ theo quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ với bức tranh u ám khi kéo dài chuỗi thua lỗ, khi năm 2023, ghi nhận lợi nhuận sau thuế âm 173,5 tỉ đồng. Năm 2022, lỗ sau thuế của công ty là 124,2 tỉ đồng. Trong khi đó, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu giảm nhẹ từ mức 1,4 lần năm 2022 xuống 1,37 lần năm 2023, tương ứng với nợ phải trả đạt hơn 3.995 tỉ đồng. Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu tăng từ mức 0,32 lần năm 2022 lên 0,38 lần năm 2023, tương ứng với 1.108,1 tỉ đồng nợ trái phiếu.
Tính chung trong quý I/2024, tổng lượng trái phiếu chậm trả phát sinh mới là 7.700 tỉ đồng, thấp hơn so với quý I/2023 và quý IV/2023. Hơn một nửa lượng trái phiếu chậm trả gốc hay lãi là đến từ nhóm ngành bất động sản, với tỉ lệ chậm trả gốc lãi của ngành này là 30,7%.
Theo số liệu của VIS Rating, có 31 mã trái phiếu đáo hạn có giá trị 23.500 tỉ đồng sẽ đáo hạn trong tháng 4.2024, trong đó 60% thuộc nhóm ngành ngân hàng.
Trong đó, ước tính lượng trái phiếu có rủi ro cao trong tháng 4.2024 là 3.000 tỉ đồng.
Nhìn xa hơn, trong 12 tháng tới, khoảng 20% lượng trái phiếu đang lưu hành sẽ đáo hạn với tổng giá trị là 235.000 tỉ đồng.
VIS Rating ước tính 15% trong số này là trái phiếu có rủi ro cao, tập trung chính ở các ngành bất động sản và xây dựng.
