Diễn biến mới trên thị trường trái phiếu

Kim Ngân |

Trong bối cảnh hàng loạt doanh nghiệp phải mua lại trái phiếu trước hạn, những doanh nghiệp còn đang có trái phiếu lưu hành trên thị trường cũng có động thái mới.
Dự án NovaWorld Phan Thiết. Ảnh: Thái Anh
Dự án NovaWorld Phan Thiết. Ảnh: Thái Anh
Lãi suất trái phiếu tăng theo ngân hàng

Công ty cổ phần Tập đoàn An Phát Holdings (mã chứng khoán: APH) vừa thông báo điều chỉnh lãi suất trái phiếu do công ty này phát hành ngày 1.4.2021.

Theo Nghị quyết của HĐQT APH, công ty điều chỉnh lãi suất cố định năm thứ 3 kể từ ngày phát hành tăng thêm 2,17% so với mức lãi suất ban đầu, nâng lãi suất mà APH trả cho nhà đầu tư vào năm thứ lên 11,67%. Quyết định nâng lãi suất trái phiếu của APH theo lý giải từ phía công ty là để phù hợp với tình hình thực tế.

Trên thực tế, lãi suất phát hành trái phiếu áp dụng cho năm đầu của các doanh nghiệp chủ yếu trong khoảng 6-8%/năm hoặc 9-11%/năm. Các năm tiếp theo, nhà đầu tư có thể được hưởng thêm 1-2%/năm lãi suất tuỳ chính sách của từng doanh nghiệp. Tuy nhiên, thời gian qua, các ngân hàng liên tục đẩy lãi suất huy động lên cao, thậm chí tới 11,5%.

Do đó, doanh nghiệp nâng lãi suất trái phiếu để cạnh tranh với kênh tiết kiệm cũng là điều dễ hiểu, nhất là trong bối cảnh niềm tin trên thị trường sụt giảm, loạt doanh nghiệp buộc phải mua lại trái phiếu trước hạn liên tục trong nhiều tháng qua.

Trong thông báo lãi suất trái phiếu mới đây của Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LPB), lãi suất kỳ tính lãi đầu tiên cũng lên đến 10,2-10,5%. Cơ sở cho việc tính lãi suất là lãi suất tham chiếu (của 4 ngân hàng TMCP quốc doanh là 7,4%) cộng thêm biên độ lần lượt là 2,8%/năm và 3,1%/năm.

 Bổ sung thêm tài sản bảo đảm

Một doanh nghiệp đang được đông đảo nhà đầu tư quan tâm là Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán: NVL) vừa thông qua việc thế chấp bổ sung tài sản thuộc sở hữu của bên thứ ba để bảo đảm cho các nghĩa vụ thanh toán của công ty liên quan đến trái phiếu NVLB2123012. Cụ thể, bên bảo đảm là Công ty TNHH Delta Valley - Bình Thuận (Delta-Valley).

Theo thông báo, tài sản bảo đảm bao gồm bất động sản và quyền tài sản phát sinh từ phân khu A và phân khu B thuộc dự án NovaWorld Phan Thiết. Đây cũng là dự án Tổ hợp Khu du lịch Thung lũng Đại dương do Delta-Valley làm chủ đầu tư, nằm trên khu đất có diện tích khoảng 986,33ha.

Trước đó, theo công bố thông tin về tình hình sử dụng trái phiếu ngày 24.6.2022, lô trái phiếu NVLB2123012 có tổng khối lượng phát hành 13 triệu trái phiếu, giá trị phát hành 1.300 tỉ đồng. Mục đích sử dụng vốn sau phát hành của doanh nghiệp là để thanh toán trước hạn 800 tỉ đồng trái phiếu NVLB2122005 được phát hành bởi tổ chức phát hành ngày 26.5.2021 và góp thêm 500 tỉ đồng vốn vào Công ty TNHH Đầu tư địa ốc Thành Nhơn.

Không chỉ Novaland, trước đó, Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (mã chứng khoán: PDR) cũng công bố quyết định về việc sử dụng tài sản quyền sở hữu và quyền khai thác tài sản thuộc Dự án chung cư 239 Cách Mạng Tháng Tám (TPHCM) do Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại Dịch vụ AKYN làm chủ đầu tư.

Theo đó, tài sản này sẽ được sử dụng để bổ sung tài sản bảo đảm cho toàn bộ nghĩa vụ của Phát Đạt liên quan đến các đợt phát hành trái phiếu lần 1, lần 3, lần 6, lần 7 của năm 2021 và lần 1.2022. Trước đó, Phát Đạt cũng muốn dùng quyền sở hữu tài sản gồm toàn bộ cổ phần và quyền sử dụng đất tại dự án Khu du lịch Bến Thành - Long Hải (dự án Tropicana) với diện tích 126.336,5 m2do Công ty Bến Thành Long Hải làm chủ đầu tư để bổ sung tài sản đảm bảo cho người sở hữu trái phiếu.

Không chỉ Novaland và Phát Đạt mà nhiều doanh nghiệp khác cũng liên tục bổ sung tài sản để bảo đảm cho các lô trái phiếu đã phát hành (không có tài sản bảo đảm) trước đó để tăng niềm tin với nhà đầu tư và sau khi cơ quan quản lý có một loạt động thái chấn chỉnh thị trường và việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Nghị định 65 (sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 153/2020/NĐ-CP) không đặt thêm điều kiện về tài sản bảo đảm cho doanh nghiệp huy động vốn qua kênh trái phiếu. Tuy nhiên, quy định về “Trái phiếu có bảo đảm” theo Nghị định 153 là loại hình trái phiếu được bảo đảm thanh toán toàn bộ hoặc một phần lãi, gốc khi đến hạn bằng tài sản của doanh nghiệp phát hành hoặc tài sản của bên thứ ba; hoặc được bảo lãnh thanh toán theo quy định của pháp luật.

Hiện nay, Chính phủ đã chỉ đạo Bộ Tài chính nghiên cứu tiếp tục sửa đổi, bổ sung cho Nghị định 65 để thị trường trái phiếu doanh nghiệp đi đúng “đường ray”, trở thành kênh huy động vốn ổn định của doanh nghiệp.

Kim Ngân
TIN LIÊN QUAN

Cần sớm giải quyết rủi ro trái phiếu

KIM NGÂN |

Doanh nghiệp tiếp tục cấp tập mua lại trái phiếu trước hạn trước áp lực sẽ có hơn 700.000 tỉ đồng trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) đáo hạn trong 3 năm tới. Trong khi đó, Nghị định 65/2022/NĐ-CP về chào bán, giao dịch TPDN riêng lẻ mới ban hành cũng được yêu cầu phải sửa đổi.

Thủ tướng: Trái phiếu đã không được kiểm tra đến nơi, đến chốn

ĐÌNH TRƯỜNG |

Phát biểu tại hội nghị của Bộ Tài chính chiều 19.12, Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính nhận định rằng, để xảy ra những sự việc trong thời gian qua, trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) rõ ràng chưa được kiểm tra đến nơi đến chốn. Trong thời gian tới không được để những khuyết điểm nhỏ trở thành sai phạm lớn.

Thanh tra Chính phủ chuẩn bị thanh tra phát hành trái phiếu doanh nghiệp

Vương Trần |

Thanh tra Chính phủ cho biết, hiện cơ quan này đang nắm tình hình để chuẩn bị thanh tra chuyên đề việc chấp hành pháp luật về phát hành trái phiếu doanh nghiệp và sử dụng nguồn tiền từ trái phiếu doanh nghiệp.

Không khí lạnh suy yếu dần, Bắc Bộ nắng hanh và tăng nhiệt

AN AN |

Trung tâm Dự báo Khí tượng Thuỷ văn Quốc gia nhận định không khí lạnh tác động mạnh đến Bắc Bộ từ đêm nay đến ngày mai 18.1. Từ ngày 19.1, ngày có nắng hanh và nhiệt độ có xu hướng tăng nhẹ.

Nở rộ dịch vụ cho thuê người yêu về nhà ra mắt dịp Tết

Phùng Nhung |

Nhiều người trẻ mỗi dịp về quê ăn Tết lại bị bố mẹ thúc giục chuyện yêu đương, kết hôn, sinh con. Vì lẽ đó, họ tìm đến dịch vụ cho thuê người yêu để trấn an tâm lý gia đình.

Vì sao gốc đào Nhật Tân được chào bán với giá 200 triệu đồng?

Quỳnh Trang |

Sáng 17.1, dọc đại lộ Lê-Nin, thành phố Vinh (Nghệ An) tấp nập cảnh mua - bán hoa, cây cảnh phục vụ Tết Nguyên đán. Trong đó, thu hút nhiều người xem nhất là gian trưng bày gốc đào Nhật Tân của anh Đặng Văn Cường (36 tuổi, trú TP Vinh) bởi nơi đây trưng bày gốc cổ thụ độc đáo với thế "rồng bay".

Nhìn lại diễn biến vụ bé trai rơi xuống trụ bê tông ở Đồng Tháp

Bảo Bình - Dương Anh |

Liên quan vụ bé trai rơi xuống trụ bê tông ở Đồng Tháp, sau hơn nửa tháng tìm kiếm, lực lượng cứu hộ đã đưa được đoạn cọc thứ nhất (dài 12m) trong số 3 đoạn của cọc bêtông lên mặt đất và đang tiến hành các bước cứu hộ tiếp theo.

Khoảnh khắc AFF Cup: Khép lại hành trình của ông Park Hang-seo

NHÓM PV |

Bản tin Khoảnh khắc AFF Cup ngày 17.1. AFF Cup 2022 kết thúc, khép lại hành trình của huấn luyện viên Park Hang-seo với bóng đá Việt Nam.

Cần sớm giải quyết rủi ro trái phiếu

KIM NGÂN |

Doanh nghiệp tiếp tục cấp tập mua lại trái phiếu trước hạn trước áp lực sẽ có hơn 700.000 tỉ đồng trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) đáo hạn trong 3 năm tới. Trong khi đó, Nghị định 65/2022/NĐ-CP về chào bán, giao dịch TPDN riêng lẻ mới ban hành cũng được yêu cầu phải sửa đổi.

Thủ tướng: Trái phiếu đã không được kiểm tra đến nơi, đến chốn

ĐÌNH TRƯỜNG |

Phát biểu tại hội nghị của Bộ Tài chính chiều 19.12, Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính nhận định rằng, để xảy ra những sự việc trong thời gian qua, trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) rõ ràng chưa được kiểm tra đến nơi đến chốn. Trong thời gian tới không được để những khuyết điểm nhỏ trở thành sai phạm lớn.

Thanh tra Chính phủ chuẩn bị thanh tra phát hành trái phiếu doanh nghiệp

Vương Trần |

Thanh tra Chính phủ cho biết, hiện cơ quan này đang nắm tình hình để chuẩn bị thanh tra chuyên đề việc chấp hành pháp luật về phát hành trái phiếu doanh nghiệp và sử dụng nguồn tiền từ trái phiếu doanh nghiệp.