Chứng khoán: Trú ẩn vào cổ phiếu phòng thủ như nào khi thị trường rung lắc?

Đức Mạnh |

Cổ phiếu phòng thủ sẽ giảm rủi ro trong đầu tư chứng khoán, nhất là với bối cảnh thị trường biến động mạnh và sức ép từ lạm phát, chính sách tiền tệ ở các nước như hiện nay. Vậy, công thức tìm ra cổ phiếu phòng thủ là gì?

Theo bà Trần Khánh Hiền - Giám đốc Khối Phân tích tại CTCP Chứng khoán VNDIRECT, cổ phiếu phòng thủ khác với chiến lược đầu tư phòng thủ.

Cụ thể, cổ phiếu phòng thủ là cổ phiếu ít chịu biến động nhất trong bất kỳ chu kỳ kinh tế lên hay xuống. Đặc điểm nhận diện của nhóm cổ phiếu này là sử dụng đòn bẩy thấp vì đã có dòng tiền dồi dào ổn định, có lịch sử trả cổ tức đều đặn và beta thấp hơn trung bình toàn thị trường. 

Với chiến lược đầu tư phòng thủ, nhà đầu tư có thể chọn doanh nghiệp trong nhóm ngành phòng thủ nhưng cũng có thể chọn những nhóm ngành khác có định giá thấp mà trong đó có sẵn tính phòng thủ rồi.

"Khi đầu tư phòng thủ, trong một ngành chúng ta tìm ra những doanh nghiệp mà mô hình kinh doanh ít chịu biến động bởi các thay đổi của chu kỳ kinh tế. Thứ hai là doanh nghiệp chi trả cổ tức cao bằng tiền mặt đều đặn. Thứ ba là những cổ phiếu định giá hấp dẫn" - bà Hiền đề xuất.

Còn ông Hoàng Công Tuấn - Kinh tế trưởng tại CTCP Chứng khoán MB (MBS) - cho biết, để tìm những cổ phiếu như vậy thì nhà đầu tư cần lọc ra doanh nghiệp có khả năng tăng trưởng tốt trong vòng 2-3 năm, thậm chí 5 năm tới chứ không nên có tầm nhìn theo quý. Sau đó, chọn ra doanh nghiệp đầu ngành, hướng tới tiếp tục chiếm lĩnh thị phần trong những ngành đó. Như vậy, trước những biến động của thị trường thì danh mục đầu tư của bạn sẽ nhẹ nhàng hơn rất nhiều.

Ông Tuấn cho hay: "Nhà đầu tư nên tìm kiếm doanh nghiệp vẫn còn khả năng tăng trưởng lợi nhuận trong năm nay và trả cổ tức bằng tiền mặt. Cần có thêm một số cổ tức tiền mặt để có thêm nguồn thu nhập, sau đó tái đầu tư vào những doanh nghiệp có kết quả kinh doanh triển vọng".

 
  Chia sẻ trong chương trình Talkshow Phố tài chính (VTV8), các chuyên gia cho rằng, dòng tiền rẻ và dễ dãi hiện đã không còn, đầu tư chứng khoán năm nay cần chuẩn bị cho một môi trường lãi suất cao hơn.

Vậy, doanh nghiệp nào thường chi trả cổ tức tiền mặt? Ông Tuấn chỉ ra nhóm ngành điện. Số khác là các công ty bị thị trường "quên lãng" như sản xuất mặt hàng tiêu dùng, nhu cầu tăng khi dịch COVID-19 hồi phục. 

"Một cổ phiếu được định giá thấp là có mức P/E thấp hơn đáng kể so với triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp đó, cộng thêm chi trả cổ tức bằng tiền mặt" - ông Tuấn nói thêm.

Với bà Hiền, để xác định cổ phiếu định giá thấp, bà thường so sánh với doanh nghiệp trong ngành, so sánh với lịch sử trong thời gian gần đây và so sánh với tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai xem nó đã được phản ánh rồi hay chưa.

Đức Mạnh
TIN LIÊN QUAN

Chứng khoán hôm nay ngày 21.6: Cổ phiếu thép tiếp tục giảm điểm

Mạnh Quân |

Chứng khoán hôm nay ngày 21.6: Cổ phiếu dầu khí tiếp tục giảm điểm. HPG, HSG và NKG vẫn tiếp tục những chuỗi ngày đi xuống.

Chứng khoán: "Thứ Hai đen tối" và cú "ngã ngựa" của cổ phiếu thép

Đức Mạnh |

Lực bán áp đảo khiến chứng khoán trong nước phiên đầu tuần đi trật nhịp với thị trường thế giới và khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.

Chứng khoán: "Đãi cát tìm vàng" trong bối cảnh lạm phát nóng hầm hập

Đức Mạnh |

Trong môi trường lạm phát vừa phải, chứng khoán được nhận định vẫn là kênh hỗ trợ đầu tư trong khi GDP dự báo tiếp tục tăng trưởng. Nhà đầu tư có thể quan tâm trong thời điểm này dựa trên kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt trong năm nay và các năm tới cũng như hưởng lợi khi lạm phát xảy ra.

Trạm BOT gây tranh cãi ở Thái Bình: Tài xế mang cả võng ra mắc nằm tại trạm

TRUNG DU |

Thái Bình - Ngày thứ 2 nhà đầu tư tăng cường, siết chặt các biện pháp nhằm thu phí được nhiều hơn trước đây, tình hình giao thông tại trạm thu phí BOT trên Quốc lộ 39B qua huyện Kiến Xương (tỉnh Thái Bình) vẫn còn khá phức tạp.

Hà Nội: Hiện trường vụ tai nạn liên hoàn khiến 1 người tử vong tại chỗ

Tô Thế - Phong Linh |

Hà Nội - khoảng 17h05 phút ngày 16.8, một vụ tai nạn liên hoàn giữa 1 xe cẩu, 3 xe ô tô và 1 xe máy đã xảy ra tại nút giao đường Võ Văn Kiệt và đường Hoàng Sa (huyện Đông Anh, TP. Hà Nội). Vụ tai nạn khiến 1 người tử vong tại chỗ. 

Bộ Công Thương kiến nghị loạt vấn đề "nóng" liên quan Quy hoạch Điện VIII

Cường Ngô |

Bộ Công Thương vừa trình lại Đề án Quy hoạch Điện VIII, sau thời gian được yêu cầu giải trình. Bộ này kiến nghị Thường trực Chính phủ thông qua 6 vấn đề của Đề án Quy hoạch Điện VIII.

Về chiếc áo Tấc Đại sứ Lý Đức Trung mặc khi trình Quốc thư

PHÚC ĐẠT |

THỪA THIÊN HUẾ - Nhân việc Đại sứ Lý Đức Trung mặc trang phục dân tộc trình Quốc thư lên tổng thống Israel, theo TS. Phan Thanh Hải - Giám đốc Sở Văn hoá Thể thao Thừa Thiên Huế, cũng là nhà nghiên cứu văn hóa, mặc trang phục dân tộc để giới thiệu đến bạn bè bốn phương là đáng hoan nghênh, và chiếc áo Đại sứ mặc là áo cổ truyền dân tộc với nhiều ý nghĩa đặc sắc. 

Xôn xao việc Phó Bí thư đang bị kỷ luật làm Phó ban PCTN, tiêu cực cấp tỉnh

Xuân Hùng - Nguyễn Trường |

Ninh Bình - Ông Trần Hồng Quảng - Phó Bí thư Thường trực Tỉnh ủy, Chủ tịch HĐND tỉnh Ninh Bình - bị Uỷ ban Kiểm tra Trung ương kỷ luật "cảnh cáo" vừa được giao làm Phó Ban chỉ đạo phòng, chống tham nhũng (PCTN), tiêu cực của tỉnh Ninh Bình khiến dư luận xôn xao.

Chứng khoán hôm nay ngày 21.6: Cổ phiếu thép tiếp tục giảm điểm

Mạnh Quân |

Chứng khoán hôm nay ngày 21.6: Cổ phiếu dầu khí tiếp tục giảm điểm. HPG, HSG và NKG vẫn tiếp tục những chuỗi ngày đi xuống.

Chứng khoán: "Thứ Hai đen tối" và cú "ngã ngựa" của cổ phiếu thép

Đức Mạnh |

Lực bán áp đảo khiến chứng khoán trong nước phiên đầu tuần đi trật nhịp với thị trường thế giới và khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.

Chứng khoán: "Đãi cát tìm vàng" trong bối cảnh lạm phát nóng hầm hập

Đức Mạnh |

Trong môi trường lạm phát vừa phải, chứng khoán được nhận định vẫn là kênh hỗ trợ đầu tư trong khi GDP dự báo tiếp tục tăng trưởng. Nhà đầu tư có thể quan tâm trong thời điểm này dựa trên kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt trong năm nay và các năm tới cũng như hưởng lợi khi lạm phát xảy ra.