Theo cáo trạng, Tín Nghĩa là doanh nghiệp Nhà nước, chủ sở hữu là Tỉnh ủy Đồng Nai. Sau đó, Tỉnh ủy Đồng Nai phê duyệt phương án cổ phần hóa, bị can Quách Văn Đức làm người đại diện.
Năm 2003, Công ty Tín Nghĩa trình UBND tỉnh Đồng Nai xin chủ trương thành lập công ty cổ phần, và được cấp cho phép thành lập Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch, do Quách Văn Đức làm Chủ tịch HĐQT.
Thời điểm này, Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch được UBND tỉnh Đồng Nai ban hành thu hồi diện tích đất khoảng hơn 500ha để thực hiện dự án nhưng không thông qua hình thức đấu giá.
Đến ngày 28.3.2005, UBND tỉnh Đồng Nai tiếp tục chấp thuận chủ trương giới thiệu địa điểm và điều chỉnh bổ sung diện tích đất cho Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch đầu tư dự án Khu dân cư tại xã Long Tân và xã Phú Thạnh (huyện Nhơn Trạch) với tổng diện tích gần 760ha.
Từ cuối năm 2016 đến đầu năm 2017, mặc dù chưa xin chủ trương của UBND tỉnh nhưng do công ty gặp khó khăn về tài chính và cần tiền để trả nợ, bị can Quách Văn Đức đã tổ chức họp bàn về nội dung tìm kiếm đối tác để hợp tác, liên doanh triển khai dự án.
Để làm cơ sở hợp tác đầu tư, Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch thuê công ty thẩm định giá trị quyền sử dụng đất đối với diện tích hơn 34ha đã được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất (trong phần diện tích đất hơn 100ha tại phân khu 1A và 1B) xác định giá trị diện tích đất hơn 34ha có giá trị gần 381 tỉ đồng.
Ngày 15.6.2017, HĐQT Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch gồm: Quách Văn Đức, Phan Thanh Vĩnh Toàn, Nguyễn Văn Hồng, Đỗ Tấn Điềm và Trần Minh Quý (hiện đã chết) họp thống nhất thông qua việc hợp tác đầu tư với Công ty VNIC 2 Pte.Ltd (có trụ sở tại Singapore) để triển khai dự án đô thị rộng hơn 106ha với tên gọi "Công ty TNHH Thành phố Công nghiệp mới Nhơn Trạch".
Công ty TNHH Thành phố Công nghiệp mới Nhơn Trạch, với vốn điều lệ hơn 566 tỉ đồng. Trong đó, Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch góp vốn 20% tương đương hơn 113 tỉ đồng dưới hình thức là một phần giá trị quyền sử dụng. Sau đó cả hai bên thực hiện dự án lấy tên "Thành phố Thiên Nga" diện tích 106,2ha với 917 nhà ở tổng vốn đầu tư hơn 3.000 tỉ đồng.
Theo cáo trạng, UBND tỉnh Đồng Nai chỉ chấp thuận cho Công ty Cổ phần Đầu Tư Nhơn Trạch góp hơn 113 tỉ đồng bằng một phần giá trị quyền sử dụng đất đối với phân khu 1A và 1B thuộc dự án với hơn 34ha chiếm 20% vốn góp. Tuy nhiên, các thành viên HĐQT Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch lại góp vốn toàn bộ diện tích hơn 106ha với Công ty VNIC 2 với tổng giá trị hơn 1.045 tỉ đồng.
Việc dùng hơn 106ha để góp vốn của Công ty CP Đầu tư Nhơn Trạch nhận lại giá trị chênh lệch hơn 932 tỉ đồng không xin ý kiến Tỉnh ủy và UBND tỉnh Đồng Nai, gây thất thoát về tài sản cho Nhà nước số tiền là hơn 554 tỉ đồng, trong đó, thất thoát tài sản của Tỉnh ủy là hơn 483 tỉ đồng; thất thoát tài sản của UBND tỉnh là 71 tỉ đồng.
