Theo cơ quan điều tra, Tài thành lập Công ty TNHH MTV Kinh doanh nhà Năm Tài năm 2017, trụ sở ở đường Trần Văn Giàu quận Bình Tân, hoạt động ngành bất động sản, môi giới, đấu giá bất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất...
Nguyễn Văn Tài mua hai khu đất có tổng diện tích gần 11.000m2 ở phường Tân Tạo A, quận Bình Tân, TPHCM. Một khu đất do Tài đứng tên, còn lại do người khác đứng tên. Cả hai khu đất Tài đều thế chấp cho ngân hàng.
Theo cơ quan điều tra, trên thực tế khu đất này thuộc quy hoạch đất cây xanh cách ly, đường dự phòng. Vào tháng 7.2019, mặc dù chưa được các cơ quan có thẩm quyền thuận chủ trương, cấp phép đầu tư dự án nhưng Tài đã tự thuê người lập bản vẽ, phân thành 119 nền đất (mỗi nền trung bình 70m2), quảng cáo việc chuyển nhượng cho nhiều khách hàng.
Sau đó, Tài lấy danh nghĩa dự án do Công ty Năm Tài làm chủ đầu tư, ký 6 hợp đồng, thỏa thuận chuyển nhượng 17 nền đất với giá hơn 58 tỉ đồng và đã nhận hơn 31 tỉ đồng. Ngoài ra, Tài đã lập các biểu mẫu hợp đồng thỏa thuận chuyển nhượng, góp vốn (nhưng bản chất là hợp đồng chuyển nhượng nền đất) với nội dung không có thật để khách hàng tin tưởng và ký hợp đồng, chuyển tiền rồi chiếm đoạt.
Hiện cơ quan điều tra đang tiến hành mở rộng vụ án lừa đảo bán dự án "ma" nói trên.
