Theo kết quả điều tra, năm 2014, Hoàng Thị Thảo bắt đầu buôn bán nhỏ lẻ ở chợ Voi. Năm 2015, những người buôn bán ở chợ Voi rủ nhau góp hụi và thống nhất cho Thảo đứng chủ.
Thời gian đầu, Thảo triển khai cho người chơi tham gia các dây hụi theo hình thức có lãi. Mỗi dây hụi có 10 suất tham gia và mỗi suất phải đóng số tiền 100.000đ/ngày.
Khoảng năm 2017 trở đi, những người mua hụi hàng tháng ngày càng ít đi cho nên Thảo đã cố tình mua lại tiền hụi của người tham gia góp hụi rồi trả tiền lãi cho họ hàng tháng. Số tiền hụi mua lại Thảo sử dụng để đầu từ kinh doanh và cho một số người khác vay để lấy lãi.
Thời gian càng về sau, công việc kinh doanh không sinh lãi, trong khi đó, hàng tháng Thảo phải trả lãi cho những người tham gia góp hụi, đồng thời khi đến kỳ hạn bốc hụi, Thảo phải trả số tiền gốc rất lớn.
Do đó, Thảo nảy sinh ý định biến tướng cách tổ chức hụi, thu tiền của người sau để trả gốc và lãi cho người trước mà không tổ chức các dây hụi như trước nữa.
Đến khoảng năm 2019, Thảo biết bản thân không còn khả năng để trả nợ cho các con hụi nên đã đưa ra các thủ đoạn để người dân tiếp tục đóng hụi cho mình.
Đến kỳ hạn trả gốc nhưng Thảo cố tình kéo dài hoặc vay lại số tiền đó, chấp nhận trả lãi cao; hàng tháng khi đến hạn bốc hụi, một số người dân đến hỏi mua dây hụi thì Thảo không cho mua và bảo đã có người khác đã mua với giá cao hơn.
Cuối năm 2022, khi đã thế chấp hết toàn bộ tài sản hiện có để vay ngân hàng lấy tiền trả nợ cho các con hụi, Thảo đã đưa ra một số thông tin gian dối để vay tiền của một số người dân, trong đó có vay tiền của các con hụi với số tiền hàng tỉ đồng.
Đến nay, Cơ quan CSĐT Công an huyện Kỳ Anh đã tiếp nhận 56 đơn của công dân tố giác Hoàng Thị Thảo chiếm đoạt số tiền hơn 10 tỉ đồng. Vụ án đang được tiếp tục điều tra mở rộng.
