Cân nhắc kỹ
Warren Buffett mua cổ phiếu lần đầu tiên ở tuổi 11. Theo ước tính, ông hiện sở hữu khoảng 120 tỉ USD và được cho là nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại.
Nhà đầu tư kỳ cựu Warren Buffett từng viết trong một lá thư gửi đối tác: “Nền tảng trong triết lý đầu tư của tôi là đừng bao giờ trông chờ vào việc bán được hàng tốt. Hãy để giá mua hấp dẫn đến mức ngay cả một cuộc mua bán tầm thường cũng mang lại kết quả tốt”.
Đối với Buffett, không có khái niệm “đình công” trong đầu tư. Quan điểm của ông được mô tả như một trận bóng chày, chỉ biết đánh trúng bóng hay không khi gậy đã vung; khi đang ở thế đánh bóng, không nên quan tâm đến các cú ném; không nên tiếc nuối những cú ném tốt đáng ra phải làm được.
Nói cách khác, không nên cảm thấy tiếc nuối nếu một cổ phiếu đã mua không đột ngột tăng giá. “Warren Buffett nói rằng, trong đời bạn chỉ nên vung vài chục cú ném và nên chuẩn bị để các vung gậy đều thành công” - tỉ phú Bill Gates kể về tâm lý không Fomo (PV - tâm lý đầu tư chứng khoán theo phong trào) thị trường của Warren Buffett.
Khi đầu tư vào một công ty, ông thích đọc tất cả các báo cáo tài chính thường niên của công ty đó càng xa càng tốt. Ông ấy xem công ty đã phát triển như thế nào và chiến lược của công ty là gì. Ông điều tra kỹ lưỡng. Một khi đã mua một công ty hoặc cổ phần của một công ty, ông ấy sẽ không muốn bán đi” - cựu CEO của Microsoft miêu tả về người bạn thân.
Thiên hướng đầu tư dài hạn của Warren Buffett còn thể hiện ở quan điểm nên đầu tư vào mảng kinh doanh mà đến “kẻ ngốc cũng có thể làm tốt”. Bởi lẽ, dù hoàn cảnh kinh tế có xấu đi, uy tín của doanh nghiệp vẫn còn. Sức mạnh không nằm ở CEO, mà nằm ở lợi thế cạnh tranh.
Để phân tích một công ty trước khi quyết định xuống tiền, Warren Buffett chọn một năm bất kỳ trong quá khứ để xem mười công ty có vốn hóa thị trường cao nhất trong khoảng thời gian đó. Sau đó, ông quay lại 20 năm sau và xem các công ty đó hoạt động ra sao.
“Chúng tôi không ngừng tìm cách mua các doanh nghiệp mới đáp ứng ba tiêu chí. Đầu tiên, kiếm được lợi nhuận tốt trên vốn ròng. Thứ hai, phải được điều hành bởi những nhà quản lý có năng lực và trung thực. Cuối cùng, phải có mức giá hợp lý” - tỉ phú Warren Buffett chia sẻ. Một doanh nghiệp tốt là có khả năng kiếm được lợi nhuận tốt trên vốn và tạo ra dòng tiền cho chủ sở hữu.
Mặc dù Buffett có khả năng hiểu hầu hết các hoạt động kinh doanh, nhưng ông không thể đánh giá chính xác vị thế của mỗi doanh nghiệp trong 5 hoặc 10 năm tới. Điều này rất quan trọng trong đầu tư vì phần lớn giá trị của một tài sản đến từ giá trị tương lai của dòng tiền. Vì vậy, ngoài chất lượng của một doanh nghiệp, ông cũng sẽ xem xét tính bền vững của một doanh nghiệp và lợi thế cạnh tranh của nó.
Cẩn thận với rủi ro và quản lý cảm xúc khi đầu tư
“Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và hãy tham lam khi người khác sợ hãi” là lời khuyên nói lên tầm quan trọng của việc hiểu hành vi của nhà đầu tư. Có lúc mọi người quá hào hứng với cổ phiếu đến mức họ sẵn sàng đặt giá cao. Tuy nhiên, đôi khi mọi người có thể trở nên bi quan về tương lai đến mức họ bắt đầu bán xả cổ phiếu hoặc doanh nghiệp với mức giá cực kỳ hấp dẫn. Quản lý cảm xúc của thông qua hai thái cực này là một phần của việc trở thành một nhà đầu tư giỏi.
Ngoài ra, nếu người môi giới hoặc bạn bè thúc giục đầu tư vào thứ gì đó mà bản thân không hiểu hoặc có giá quá cao, bạn có thể chờ đợi cơ hội khác. Thị trường luôn thay đổi và những cơ hội mới được tạo ra mỗi ngày. Sớm hay muộn, chỉ kiếm được lợi nhuận lớn khi hiểu được doanh nghiệp và nên đầu tư vào với giá hợp lý.
