Sau phiên thanh khoản tỉ đô, chuyên gia nhận định về cổ phiếu MBB và DCM

Anh Kiệt | 02/08/2023 07:18

Chuyên gia cho rằng định giá P/B 2023E của cổ phiếu MBB chỉ ở mức 0,9x, ngang với mức trung vị ngành. Còn với DCM, lợi nhuận sẽ tạo đáy trong năm 2023.

Kết phiên 1.8, chỉ số VN-Index giảm 5,34 điểm (0,44%) xuống 1.217,56 điểm. Giá trị giao dịch 3 sàn lên tới gần 32.500 tỉ đồng, tương ứng khoảng 1,4 tỉ USD.

Dù sắc đỏ áp đảo trên thị trường nhưng sự tích cực của nhóm ngân hàng giúp VN-Index hãm lại đà tuột dốc. Các đại diện ngân hàng BID, CTG, SSB, EIB... chiếm áp đảo trong nhóm dẫn dắt thị trường. Tuy nhiên một số mã khác lại đứng giá tham chiếu như MBB, STB, PGB.

Nhận định về cổ phiếu MBB, Chứng khoán Yuanta giữ quan điểm tích cực. Trong quý II vừa qua, MBB ghi nhận tín dụng tăng 10,6% từ đầu năm đến nay, cao hơn so với mức trung bình ngành là 4,7%. Thu từ xử lý nợ xấu đạt 409 tỉ đồng, tăng 23% so với quý liền trước và giảm 16% so với cùng kỳ năm trước.

Mã chứng khoán MBB hiện có giá 18.850 đồng/cổ phiếu. Ảnh chụp màn hình

Theo Yuanta, tỉ lệ CASA của MBB sẽ tiếp tục phục hồi trong nửa cuối năm 2023 do lãi suất tiền gửi có kỳ hạn giảm. Đồng thời P/B 2023E chỉ ở mức 0,9x, ngang với mức trung vị ngành.

Phía nhóm phân bón, Chứng khoán Mirea Asset nhận định cổ phiếu DCM của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau đang trong xu hướng tăng ngắn hạn và trung hạn. Kết quả kinh doanh quý II/2023 cho thấy mức thấp nhất đã qua khi doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 3.291 tỉ đồng, giảm 19% so với cùng kỳ. Lãi nhuận sau thuế đạt 290 tỉ đồng, giảm 72%.

Bên cạnh đó, công ty gần như không còn nợ dài hạn. Ngày 30.6.2023, DCM chỉ còn hơn 1,5 tỉ đồng nợ vay dài hạn và 304 tỉ đồng nợ ngắn hạn, không đáng kể so với tổng tài sản hơn 15.000 tỉ đồng của doanh nghiệp. Ngược lại, DCM hiện có hơn 10.500 tỉ đồng tiền và tiền gửi, nhờ đó ghi nhận hơn 145 tỉ đồng doanh thu tài chính, gấp hơn 2 lần so với mức 67 tỉ đồng của năm trước.

Mã chứng khoán DCM hiện có giá 31.700 đồng/cổ phiếu. Ảnh chụp màn hình

Còn Chứng khoán BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DCM trong năm 2023 lần lượt đạt 10.655 tỉ đồng và 1.039 tỉ đồng. Lợi nhuận sẽ tạo đáy trong 2023 do giá các loại phân bón đã giảm mạnh và tạo mức nền mới do giá nguyên liệu đầu vào tăng. Lợi nhuận phục hồi từ 2024 nhờ nhu cầu phân bón cải thiện trong bối cảnh chi phí khấu hao giảm mạnh (đóng góp 85% tăng trưởng lợi nhuận ròng 2024). BSD kỳ vọng tỉ suất cổ tức cải thiện từ 6% lên 8% - 10% và được đảm bảo nhờ sở hữu lượng tiền mặt lớn cùng cơ cấu tài chính lành mạnh.

Anh Kiệt