Đầu năm nay, nhiều chuyên gia tỏ ra lo ngại với cột mốc 1.000 tỉ USD nợ thẻ tín dụng tại Mỹ. Thói quen chi tiêu của người Mỹ được cho là đáng lo ngại khi mất đi tính bền vững trong bối cảnh triển vọng kinh tế còn bỏ ngỏ.
Chắc chắn 1.000 tỉ USD là con số rất lớn, nhưng cần phải được so sánh với nhiều yếu tố khác như thu nhập và sự giàu có. Qua góc nhìn này, số dư thẻ tín dụng khổng lồ ở Mỹ thực sự không phải là vấn đề lớn.
Mark Zandi, chuyên gia kinh tế từ Moody's Analytics, bình luận: “Tôi nghĩ người tiêu dùng đang ở trạng thái tốt và họ không vay mượn quá mức. Các hộ gia đình có thu nhập thấp phải chịu nhiều khó khăn hơn. Nhưng nhìn chung, người tiêu dùng đang ở một vị trí khá tốt".
Các chuyên gia Phố Wall từng cảnh báo, mức tiêu dùng tại Mỹ suy yếu có thể gây ra thiệt hại lớn cho tăng trưởng kinh tế. Theo FED San Francisco, người Mỹ sẽ cạn tiền tiết kiệm vào cuối quý này - một sự kiện được cho có thể làm tăng nguy cơ suy thoái kinh tế.
Tuy nhiên, có 5 dấu hiệu cho thấy những lo ngại đó đã bị đặt nhầm chỗ, và người tiêu dùng cũng như nền kinh tế Mỹ đang hoạt động tốt.
Tăng trưởng chi tiêu vẫn ổn định dù nợ tín dụng đã vượt qua cột mốc 1.000 tỉ USD
Ông Zandi cho biết, tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng thực sự đã ổn định ở mức khoảng 2% trong vài năm qua. Đó là tốc độ lành mạnh, và đủ mạnh để duy trì tăng trưởng kinh tế Mỹ trong năm nay nhưng không quá mức để đưa lạm phát trở lại.
“Chi tiêu của người tiêu dùng đã đạt đúng mức cần thiết. Thật kinh ngạc khi người tiêu dùng đã tự điều chỉnh chi tiêu của họ. Không quá nhiều, không quá ít, vừa phải, chính xác" - vị chuyên gia bình luận.
Tỉ lệ sử dụng thẻ tín dụng thấp
Theo Michele Raneri, Phó chủ tịch nghiên cứu dịch vụ tài chính tại Transunion, việc sử dụng thẻ tín dụng vẫn ở mức khoảng 22%. Đó là một tỉ lệ khá bền vững. Người Mỹ có đủ khả năng để giải quyết nhiều hơn các hạn mức tín dụng nếu có trường hợp khẩn cấp bất ngờ xảy ra.
Cũng theo ông Zandi, thu nhập thực tế của người Mỹ đang tăng lên, làm giảm tốc độ sử dụng thẻ tín dụng. Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo, tốc độ tăng lương theo giờ thực tế đã tăng 0,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8.
Một số khoản nợ chỉ xuất hiện lần đầu
Chuyên gia Raneri cho biết, Gen Z là tác nhân lớn gây ra sự gia tăng nợ thẻ tín dụng, và điều này là bình thường. Gen Z đó đang ở độ tuổi mà nhiều người mới bắt đầu tiếp cận tín dụng. Gen Z cũng không phải là những người có thu nhập cao – vì vậy, việc họ sử dụng thẻ tín dụng nhiều hơn là điều hợp lý. Điều này giúp người tiêu dùng trẻ tăng cường chi tiêu và theo kịp tốc độ lạm phát.
Theo dữ liệu của TransUnion, quý II/2023, tổng số dư trên thẻ tín dụng do Gen Z đã tăng 52% lên 55 tỉ USD trong năm qua (tổng số dư trên tất cả các chủ thẻ ở Hoa Kỳ chỉ tăng 17% lên 963 tỉ USD). Đó là tốc độ tăng trưởng tín dụng nhanh nhất so với bất kỳ thế hệ nào, trong đó Gen Z đóng góp khoảng 17% tổng số nợ tiêu dùng mới của Mỹ được bổ sung trong năm qua.
Người Mỹ được hỗ trợ rất nhiều vốn chủ sở hữu
Mặc dù một số người thu nhập thấp có nguy cơ vỡ nợ hoặc rơi vào tình trạng không trả được nợ thẻ tín dụng, nhưng người Mỹ vẫn có rất nhiều vốn chủ sở hữu, chẳng hạn như bất động sản trị giá 28,7 nghìn tỉ USD - có thể huy động thế chấp nếu cần. Wells Fargo đánh giá, giá nhà tại Mỹ tăng mạnh trong những năm gần đây có thể khiến người tiêu dùng trụ vững khi suy thoái kinh tế kéo đến.
