Lượng trái phiếu mua lại trước hạn tăng cao

ĐÌNH TRƯỜNG |

Theo báo cáo của Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), trong tháng 9, tổng giá trị trái phiếu được các doanh nghiệp mua lại trước hạn là hơn 28.800 tỉ đồng, tăng gần 200% so với cùng kỳ năm trước.

Chi hàng nghìn tỉ đồng mua lại trái phiếu 

Lũy kế từ đầu năm, tổng giá trị trái phiếu đã được các doanh nghiệp mua lại là hơn 142.200 tỉ đồng, tăng 67% so với cùng kỳ năm 2021.

Cũng trong tháng 9 vừa qua, có tổng cộng 25 đợt phát hành riêng lẻ trái phiếu doanh nghiệp trong nước với tổng giá trị phát hành là 15.363 tỉ đồng và 1 đợt phát hành ra công chúng của Ngân hàng Thương mại cổ phần Bắc Á trị giá 235,4 tỉ đồng.

Ngân hàng vẫn là nhóm dẫn đầu với tổng giá trị phát hành 9.623 tỉ đồng. Trong đó, Ngân hàng Công Thương Việt Nam (VietinBank) phát hành nhiều nhất với giá trị 3.090 tỉ đồng. Theo sau là Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) với 2.000 tỉ đồng, Ngân hàng Phương Đông (OCB) với 1.800 tỉ đồng, Ngân hàng Đông Nam Á (SeABank) với 750 tỉ đồng.

Nhóm bất động sản đứng thứ hai với Công ty Cổ phần No Va Thảo Điền (thành viên Tập đoàn Đầu tư Địa ốc Nova, Novaland) phát hành 2.300 tỉ đồng trái phiếu có kỳ hạn 5 năm. Nhóm hàng tiêu dùng đứng thứ ba với Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan phát hành 1.500 tỉ đồng trái phiếu có kỳ hạn 5 năm và Công ty Cổ phần Đầu tư Thành Công phát hành 600 tỉ đồng trái phiếu có kỳ hạn 7 năm.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2022, giá trị phát hành trái phiếu ra công chúng là 10.499 tỉ đồng, giảm 9,37% so với cùng kỳ năm ngoái (chiếm khoảng 4,3% tổng giá trị phát hành). Giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ là 233.692 tỉ đồng, giảm 40% (chiếm khoảng 95,7% tổng giá trị phát hành).

Đáng chú ý trong nhóm mua lại trái phiếu trước hạn có thể kể tới như Yamagata mua lại sớm 17 lô trái phiếu với giá trị hơn 4.500 tỉ đồng và Azura tất toán trước hạn hơn 7.300 tỉ đồng.

Như vậy, hai doanh nghiệp trên đã chi ra hơn 12.000 tỉ đồng để trả lại cho trái chủ trước hạn. Một số trường hợp khác như: CTCP Hoàng Anh Gia Lai cũng hoàn tất mua lại trước hạn 605 tỉ đồng trái phiếu; Ngân hàng OCB hoàn tất mua lại trước hạn 2 lô trái phiếu lớn với tổng giá trị 2.000 tỉ đồng vào cuối tháng 9;...

Giúp cải thiện tình hình tài chính

Trao đổi với PV, một chuyên gia tài chính cho biết việc mua lại trái phiếu trước hạn sẽ giúp cho doanh nghiệp không phải trả chi phí lãi vay đang khá cao, đồng thời giảm hệ số nợ/vốn chủ sở hữu. Đồng thời, các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp cũng sẽ được cải thiện hơn.

Ông Nguyễn Hoàng Dương - Phó Vụ trưởng Vụ Tài chính các ngân hàng và tổ chức tài chính (Bộ Tài chính) cho biết, với Nghị định số 65/2022/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung Nghị định số 153/2020/NĐ-CP thị trường được kỳ vọng sẽ tăng tính minh bạch hơn.

Đáng chú ý, nghị định mới cũng yêu cầu trách nhiệm của doanh nghiệp phát hành, trong đó bổ sung quy định doanh nghiệp phải mua lại trước hạn bắt buộc khi vi phạm phương án phát hành (có phương án sử dụng vốn) hoặc vi phạm pháp luật.

Trước và sau khi phát hành, doanh nghiệp phải có công bố thông tin về khả năng đảm bảo thanh toán, báo cáo kiểm toán tình hình tài chính và kiểm toán tình hình sử dụng vốn theo mục đích phát hành đã được công bố. Bổ sung quy định tài sản bảo đảm của trái phiếu phải được định giá và đăng ký biện pháp bảo đảm…

Theo Bộ Tài chính, nghị định mới cũng nâng cao tính chuyên nghiệp của nhà đầu tư, bổ sung các quy định để tăng tính chuyên nghiệp của nhà đầu tư cá nhân khi mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, hạn chế tối đa nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ gian lận để mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.

Đại diện Bộ Tài chính cũng lưu ý các doanh nghiệp phát hành phải bảo đảm tính trung thực của hồ sơ chào bán trái phiếu, sử dụng vốn đúng mục đích.

Đồng thời, có trách nhiệm giải thích cho nhà đầu tư các thông tin liên quan đến phương án phát hành, các rủi ro pháp lý, rủi ro đầu tư, rủi ro sử dụng vốn, quyền, lợi ích và trách nhiệm pháp lý của các bên khi phát hành và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp.

Thị trường trái phiếu trong thời gian tới tiếp tục được chờ đợi là kênh dẫn vốn quan trọng cho doanh nghiệp.

Theo ông Lê Xuân Nghĩa - Thành viên Hội đồng Tư vấn Chính sách tài chính tiền tệ Quốc gia đánh giá, những năm qua thị trường trái phiếu tăng trưởng khoảng 30-35% mỗi năm. Nếu tốc độ tăng trưởng này vẫn được duy trì thì 6 năm nữa, tổng quy mô thị trường sẽ tăng lên 11,2 triệu tỉ đồng. Từ đó nguồn vốn trung và dài hạn mà hệ thống các tổ chức tín dụng đang phải gánh có thể sẽ được san sẻ bớt áp lực. 

ĐÌNH TRƯỜNG
TIN LIÊN QUAN

VKC Holdings và nỗi lo thanh toán lãi trái phiếu

KIM NGÂN |

Thông tin Công ty Cổ phần VKC Holdings mất khả năng thanh toán lãi trái phiếu đã khiến cho nhiều nhà đầu tư đặc biệt quan tâm, gây xôn xao thị trường.

Bước ngoặt lớn của thị trường trái phiếu doanh nghiệp

Lan Nhi |

Nghị định 65/2022/NĐ-CP mới đây vừa ban hành được coi là một bước ngoặt lớn giúp thị trường trái phiếu doanh nghiệp từng bước phát triển theo đúng định hướng, trở thành kênh huy động vốn trung, dài hạn quan trọng, đáp ứng nhu cầu huy động vốn của các doanh nghiệp và giảm dần sự phụ thuộc vào nguồn vốn tín dụng ngân hàng.

"Đừng thấy nợ xấu cao mà lo vỡ nợ trái phiếu"

Đức Mạnh |

Đây là nhận định của ông Đỗ Ngọc Quỳnh - Tổng thư ký Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam. Theo ông, doanh nghiệp cho vay lãi suất cao nhờ đó có thể bù được các khoản nợ xấu.

Nhà đầu tư nước ngoài đánh giá cao Nghị định 65 về trái phiếu riêng lẻ

Đức Mạnh |

Nghị định 65 sửa đổi bổ sung Nghị định 153 về chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đã được ban hành chưa đầy nửa tháng nhưng đã được nhà đầu tư nước ngoài đánh giá rất cao.

"Cục máu đông" làm nghẽn kênh phát hành trái phiếu ra công chúng

Đức Mạnh |

Theo các chuyên gia, phát hành trái phiếu ra công chúng là điều nên hướng đến. Bởi đó là nơi doanh nghiệp có thể huy động vốn dễ dàng và giám sát chặt chẽ hơn, đồng thời cũng là nơi xếp hạng tín nhiệm phát huy được hiệu lực.

Điều gì khiến lăng mộ Nefetari được mệnh danh là ngôi mộ đẹp nhất Ai Cập

Yến Nhi |

Được mệnh danh là "ngôi mộ đẹp nhất Ai Cập", lăng mộ cổ của nữ hoàng Nefetari không chỉ có kiến trúc xa hoa mà còn chứa đựng một câu chuyện hấp dẫn.

Tiền vệ Hùng Dũng: Tôi buồn vì không thể tặng quà thầy Park Hang-seo

AN NGUYÊN |

Tiền vệ Hùng Dũng và các đồng đội tuyển Việt Nam bày tỏ sự tiếc nuối khi không thể mang về món quà ý ở giải đấu cuối cùng của huấn luyện viên Park Hang-seo.

Bắt tạm giam 2 nữ phó giám đốc Bệnh viện TP Thủ Đức

Việt Dũng |

Mở rộng điều tra vụ án sai phạm về đấu thầu xảy ra tại Bệnh viện TP Thủ Đức (TPHCM), Cơ quan Cảnh sát điều tra đã bắt tạm giam 2 phó giám đốc đơn vị này.

VKC Holdings và nỗi lo thanh toán lãi trái phiếu

KIM NGÂN |

Thông tin Công ty Cổ phần VKC Holdings mất khả năng thanh toán lãi trái phiếu đã khiến cho nhiều nhà đầu tư đặc biệt quan tâm, gây xôn xao thị trường.

Bước ngoặt lớn của thị trường trái phiếu doanh nghiệp

Lan Nhi |

Nghị định 65/2022/NĐ-CP mới đây vừa ban hành được coi là một bước ngoặt lớn giúp thị trường trái phiếu doanh nghiệp từng bước phát triển theo đúng định hướng, trở thành kênh huy động vốn trung, dài hạn quan trọng, đáp ứng nhu cầu huy động vốn của các doanh nghiệp và giảm dần sự phụ thuộc vào nguồn vốn tín dụng ngân hàng.

"Đừng thấy nợ xấu cao mà lo vỡ nợ trái phiếu"

Đức Mạnh |

Đây là nhận định của ông Đỗ Ngọc Quỳnh - Tổng thư ký Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam. Theo ông, doanh nghiệp cho vay lãi suất cao nhờ đó có thể bù được các khoản nợ xấu.

Nhà đầu tư nước ngoài đánh giá cao Nghị định 65 về trái phiếu riêng lẻ

Đức Mạnh |

Nghị định 65 sửa đổi bổ sung Nghị định 153 về chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đã được ban hành chưa đầy nửa tháng nhưng đã được nhà đầu tư nước ngoài đánh giá rất cao.

"Cục máu đông" làm nghẽn kênh phát hành trái phiếu ra công chúng

Đức Mạnh |

Theo các chuyên gia, phát hành trái phiếu ra công chúng là điều nên hướng đến. Bởi đó là nơi doanh nghiệp có thể huy động vốn dễ dàng và giám sát chặt chẽ hơn, đồng thời cũng là nơi xếp hạng tín nhiệm phát huy được hiệu lực.